Stehen jetzt unsere Renten auf der Kippe?

2022 war kein gutes Börsenjahr – im Gegenteil. Ob der Ukraine-Krieg, die No-Covid-Strategie in China oder die rekordhohen Inflationsraten: Es gab viele Faktoren, die die weltweiten Börsen zu Fall brachten.

Dass Aktien und Obligationen jedoch gleichzeitig so stark ins Minus gefallen sind, gab es laut Markus Kunz noch nie. Entsprechend unbeirrt zeigt sich der «Credit Suisse»-Finanzplaner auch über das tiefrote Minus von 12.85 Prozent des Ausgleichsfonds für AHV, IV und EO.

Denn obschon der Fonds gemäss Ziel mit 26 Prozent in Aktien, 53 Prozent und 13 Prozent in Immobilien breit angelegt ist, konnte «diese Diversifikation die massiven Verluste an den weltweiten Börsen nicht glätten», erklärt Kunz.

Aus diesem Grund schloss der Ausgleichsfonds im Minus. Was bedeutet dies also für unsere Renten? Sind diese nun in Gefahr?

Nein, meint Kunz. «Die negative Rendite entspricht einer reinen Einjahres-Betrachtung, was bei einer langfristigen Vermögensanlage nie ideal ist.»

Stattdessen sollte die durchschnittliche Nettorendite der letzten zehn Jahre betrachtet werden und diese liegt mit 2,4 Prozent immerhin im Plus. Im Vergleich zu dem Zinsniveau der letzten Dekade ist diese Rendite sogar mehr erfreulich als besorgniserregend.

«Solange die Verluste nicht realisiert werden, hat die schlechte Performance aktuell keine Folgen für die Altersvorsorge», fügt Kunz zudem hinzu.

Dies hat «compenswiss» gemäss der gestrigen Mitteilung auch nicht gemacht. Wenn die Aktien und Obligationen in naher Zukunft also wieder bergauf gehen, kann auch das diesjährige Minus kompensiert werden.

Und das ist durchaus realistisch, so Kunz. Denn: «Die Geschichte zeigt, dass Anlagen volatil sind und auch immer wieder schlechte Jahre mit negativer Performance vorkommen. Langfristig ist die Chance auf eine positive Rendite jedoch durchaus realistisch.»