Unterschiedliche Umlageergebnisse von AHV, IV und EO

Negative Anlageergebnisse

Die AHV schliesst das Jahr 2018 mit einem negativen Umlageergebnis von -1‘038 Millionen Franken ab. Dieses Resultat liegt im Trend, der bereits seit 2014 beobachtet wird. Ein negatives Umlageergebnis bedeutet, dass die Ausgaben der Versicherung höher waren als ihre Einnahmen. Das negative Anlageergebnis des AHV-Ausgleichsfonds (-1‘233 Millionen Franken) ist auf die rückläufige Entwicklung der Finanzmärkte im 2. Semester 2018 zurückzuführen, was den Verlust des Betriebsergebnisses akzentuierte. Nicht zuletzt haben auch die überwiesenen Zinsen der IV (festgesetzt auf 0.5% pro Jahr von 2018-2020) nur einen schwachen Beitrag zum Resultat des Betriebsergebnisses geleistet. Die Zinsen beliefen sich zwar im Berichtsjahr auf 51 Millionen Franken, waren aber rückläufig im Vergleich zum Vorjahr (Zins von 1% im 2017). Somit weist das Betriebsergebnis 2018 einen Verlust von 2‘220 Millionen Franken per 31. Dezember 2018 auf.

Das Umlageergebnis der IV (-65 Millionen Franken) hat sich durch das Ende der Zusatzfinanzierungsperiode stark verschlechtert. Tatsächlich profitierte der IV-Fonds von 2011 bis Dezember 2017 von 0.4% der Mehrwertsteuer, d.h. von rund einer Milliarde Franken pro Jahr. Das Anlageergebnis des IV-Ausgleichsfonds (-172 Millionen Franken) hat sich auch auf das Betriebsergebnis von -237 Millionen Franken belastend ausgewirkt. Dieses negative Betriebsergebnis erlaubte es somit nicht, die IV-Schuld gegenüber der AHV im 2018 weiter zu verringern. Diese Forderung der AHV an die IV bleibt unverändert bei 10’284 Millionen Franken. Seit der Einführung des IV-Fonds (01.01.2011) haben die positiven Betriebsergebnisse der IV dazu beigetragen, die IV-Schuld gegenüber der AHV um 4’660 Millionen Franken zu reduzieren.

Das Umlageresultat der EO hat sich leicht verbessert. Die Sozialversicherung schliesst mit einem Gewinn im 2018 von 26 Millionen Franken ab (Vorjahr -49 Millionen Franken). Das Betriebsergebnis beläuft sich auf -11 Millionen Franken und ist aufgrund der verzeichneten Verluste auf den Finanzmärkten niedriger als im Vorjahr (12 Millionen Franken).

Kennzahlen 2018 der Sozialversicherungen in Millionen Franken und im Vergleich zum Vorjahr

2018 AHV 2017 2018 IV 2017 2018 EO 2017

Erträge 43’017 42’253 9’196 10’031 1’707 1’675

Aufwand 44’055 43’292 9’261 9’234 1’681 1’724

Umlageergebnis -1’038 -1’039 -65 797 26 -49

Anlageresultat der Ausgleichsfonds

-1’233 2’012 -172 325 -37 61

Zins auf IV-Schuld 51 114

Betriebsergebnis -2’220 1’087 -237 1’122 -11 12

Betriebsrechnungen

Insgesamt nahmen die Beiträge der Versicherten und Arbeitgeber für AHV, IV und EO jeweils um 1.8% pro Sozialversicherung zu.

Die ähnlichen Risiko- und Anlageprofile der drei Sozialversicherungen erklären den geringen Unterschied des Endergebnisses der Anlageresultate. Das Gesamtvermögen der AHV (inklusive Liquidität) weist eine Rendite von -4.14%, dasjenige der IV eine Rendite von -4.06%, und jenes der EO eine Rendite von -4.19% auf.

Der Vermögensbetrag zur Deckung möglicher Verluste aus den Betriebsrechnungen der Sozialversicherungen wird durch die Bilanzposition «Flüssige Mittel und Anlagen» ausgewiesen. Er erreicht neu 66.7% (73.5% Vorjahreswert) des gesamten jährlichen Aufwands bei der AHV, 44.8% (45.3%) bei der IV und 50.8% (50.9%) bei der EO.

Per 31. Dezember 2018 betrug der gesamte Vermögensbestand der Ausgleichfonds AHV/IV/EO 34’375 Millionen Franken (per Ende 2017: 36’870 Millionen Franken), wovon auf die AHV 29’369 Millionen Franken entfallen sind, auf die IV 4’151 Millionen Franken und auf die EO 855 Millionen Franken.

Die Ausgleichsfonds AHV/IV/EO wurden bis 31.12.2018 gemeinsam unter dem Namen compenswiss geführt. Seit 1. Januar 2019 ist compenswiss eine öffentlich-rechtliche Anstalt des Bundes mit eigener Rechtspersönlichkeit.